1. 首页
  2. 基金基础知识

基金投资中有哪些常用的指标

接下来我们详尽的说下基金投资中,常用到的指标。很多基金评级网站都会出现这些名词,很多小白投资者可能根本看不懂,别着急我们一一给您解释一下。

首先是夏普比率,这是诺贝尔经济学奖得住威廉夏普发明的指标,先举个栗子,如果您早上上班,有公交有地铁,你选择什么呢?相信大部分人会选择地铁,甚至只要不太挤,宁愿不打车也要坐地铁,为什么因为不堵车,时间好把控。夏普比率就是解决了这个问题,当两只基金业绩相近的时候,一只大起大落,而另外一只则波动很小,那么你觉得哪个赚钱更容易呢?显然是波动小的那个。所以结论来了,夏普比率就是预期报酬率减去无风险利率,再除以组合的标准差,这些都不用记,你只要记住夏普比率为正值,就说明基金的报酬率高于波动风险,如果为负的话,那就是风险大于报酬。所以你要找的就是夏普比率尽可能大的基金。比如国泰估值优势的夏普比率,最近3年就是1.15,而另外一只今年涨的非常好的基金,叫做兴全轻资产,他的夏普比率只有0.93,所以从投资的稳定性来看,显然国泰估值优势,更平稳一些。而像指数基金,比如今年表现非常糟糕的易方达创业板,他的夏普比率只有0.2,所以你得有大心脏才能玩的了这个。

基金投资中有哪些常用的指标

不过夏普比率只是从过去的业绩得出的指标,也就是说他过去心态很平和,所以我觉得他的脾气很好。但不一定真是这样,突然秉性大变的可能性也很大,所以只是一个维度的参考。

其次是阿尔法系数,阿尔法系数就是确定投资回报率的指标,他的数值越大,说明基金获得超额收益的能力越大。换句话说如果你要想战胜市场平均收益,那就得选阿尔法系数更大的。假设一个组合,通过风险水平模型测定,按照市场平均水平,大概每年的回报率是10%,但是该组合在基金经历的呵护下,他的实际回报率达到了14%,此时这个组合的阿尔法系数就是4%,也就是说他战胜了市场4%的收益。再来看看贝塔系数,主要是评估证券系统风险用的,贝塔系数越高,他的波动性就会越大。贝塔系数等于1的时候,市场波动幅度就是基金的幅度。如果贝塔系数是1.1,那么基金波动就是市场的1.1倍。那么贝塔系数该怎么用呢?基金的整体风险又该如何评估呢?

本文整理的部分内容(包括但不限于文字,图片等内容)均来源于网络,只为了系统归纳学习和传递知识;文章版权归原创作者所有,本文观点不代表本站立场;如不慎侵犯了您的权益,请联系告知,我们将尽快删除处理!