1. 首页
  2. 基金基础知识

银行理财VS货币基金

最新数据显示,目前在售的1000多款银行理财产品收益率平均接近4.8%。其中,50%以上的产品预期收益率都在5%以上,在业内人士看来,受国内金融持续去杠杆、国外多家央行加息等因素的影响,2018年银行理财产品收益率还有进一步上涨的空间。例如,2018年1月,融360监测数据显示,银行理财产品收益率平均预期年化为4.86%,较上个月上升了0.02个百分点,维持温和上涨。
但是从普益财富研究得到的数据显示,银行产品收益率走高的同时,投资者购买银行理财产品的意愿却在降低,出现了”量减价升”的局面。统计数据显示,2017年,国有大行和城商行成为理财规模增长主力,全年增速分别为5.7%和7.3%,而股份行和农村金融机构的理财规模则有所下降,分别较去年下降了2.5%. 4.3%。整体来看,银行理财产品收益率规模增速正在逐步放缓,投资者购买的意愿在降低。
随着理财产品可选择性越来越多,增速不断下降的传统银行理财产品还值得投吗?目前,在监管层意欲打破刚性兑付的政策下,以保本为主打的理财产品逐渐退潮。保本银行理财产品正逐渐淡出人们的视野,银行也在逐渐停止对保本理财产品的销售,而净值型产品逐渐成为新的主流,在这样的背景下,银行理财产品与公募基金哪个更值得投呢?

一般来说,货币基金与银行理财产品的投资标的有许多相似之处,并且两者的收益率也差不多,因此很多稳健型投资者在选择理财产品时,常会拿这两种产品来做对比。在安全性方面,众所周知传统的银行理财产品有”保本”承诺,因此是很多稳健型投资者的心头好,虽然银行理财产品收益率有时不尽如人意,但是银行理财产品的规模还是很庞大的。但是在《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》发布后,监管层要求金融机构在出现兑付困难时,不得再以任何形式垫资兑付。除了不能保本,银行理财产品也从预期收益型向净值型转变。
毋庸置疑,银行保本理财产品一旦将”保本”从宣传中拿出,对投资者的吸引力无疑会大幅降低,因此,目前正处于市场转型期的银行理财产品规模将会继续萎缩。反观,公募基金在净值型产品的管理上有相当多的积累,比银行有着更大的优势。
虽然也有监管,保本型基金也落幕,但是以”宝宝类”基金为代表的货币基金正在替代银行理财产品,它们灵活便捷、收益稳健、期限较短,成为很多人基础理财的首选。可以预测的是,一旦投资者习惯了净值型产品的运作,将会更加偏好公募基金。在收益率方面,数据显示,2018年1月,货币基金平均7日年化收益率持续小幅下行,平均收益率为4.29%,而银行理财产品收益率整体呈现小幅上行趋势,3月期产品上行收益率为4.9%, 6月期产品为4.93%,一年期为5.03%。但是货币基金尤其是”宝宝类”货币基金认购门槛低,最低低至1元。同时,”宝宝类”基金操作灵活,资金流动性较好。

本文整理的部分内容(包括但不限于文字,图片等内容)均来源于网络,只为了系统归纳学习和传递知识;文章版权归原创作者所有,本文观点不代表本站立场;如不慎侵犯了您的权益,请联系告知,我们将尽快删除处理!