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2018二元期权新规:二元期权被禁止,外汇合约最大杠杆30倍敲定

在公众咨询期结束一个多月后,尽管欧洲各地的在线经纪商和交易商都遭受了巨大的推波助澜,泛欧金融监管机构ESMA今天发布了管理杠杆交易的最终提案与原来的建议保持不变。

这些新措施将在未来几周内在欧盟官方公报(OJ)上发布,并将在OJ发布后开始针对二元期权申请一个月,对差价合约申请两个月。

简单来说:

1.外汇和差价合约杠杆将被限制为30倍,并且仅限于主要货币对。较低的杠杆率(详见下文)将在非主要货币对,黄金,指数,其他商品,个股和加密货币上执行。

2.二元期权被禁止。

3.基于每个账户的保证金平仓规则。

4.基于每个账户的负余额保护。

就英国监管机构而言,FCA表示支持ESMA应用欧盟范围内的临时产品干预措施。FCA希望咨询是否将这些措施永久应用于向零售客户提供差价合约和二元期权的公司。

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ESMA今天上午公布的全文如下:

ESMA同意禁止二元期权和限制CFDS以保护零售投资者,欧洲证券和市场管理局(ESMA)已经就向欧盟(EU)散户投资者提供差价合约(CFDs)和二元期权的措施达成一致。商定的措施包括:

1.二元期权 – 禁止向散户投资者推销,分销或出售二元期权;

2.差价合约 – 限制向散户投资者推销,分销或差价合约。这一限制包括:杠杆限制开仓头寸; 基于每个账户的保证金平仓规则; 以每个帐户为基础的负面余额保护; 阻止CFD提供商使用激励措施; 并以标准化的方式提供坚定的特定风险预警。

根据iFIR,ESMA只能在三个月的基础上实施临时干预措施。在三个月结束之前,ESMA将考虑需要将干预措施再延长三个月。

ESMA和国家主管当局(NCA)认为,投资者保护问题与散户投资者提供的差价合约和二元期权有关。这是由于它们的复杂性和缺乏透明度; 差价合约的特点 – 过度杠杆 – 和二元期权 – 结构预期负回报和供应商与其客户之间的利益冲突; 预期收益与损失风险之间的差距; 以及与其营销和分销有关的问题。

NCAs对跨欧洲不同地区的差价合约交易分析表明,74-89%的零售账户通常在投资上蒙受损失,平均每位客户的损失从1,600欧元到29,000欧元不等。NCA对二元期权的分析也发现零售客户账户损失一致。

这些措施已于二零一八年三月二十三日获得ESMA监事会的同意。

产品干预措施ESMA根据“金融工具市场法规”第40条同意包括:

1.将零售客户开设头寸的限制从30:1改为2:1,这取决于基础的波动性:

·主要货币对为30:1;

·非主要货币对,黄金和主要指数为20:1;

·黄金和非主要股票指数以外的商品为10:1;

·个人股票和其他参考价值为5:1;

·加密货币为2:1;

2.按账户基准计算保证金关闭规则。这将标准化要求供应商关闭一个或多个零售客户的开放差价合约的保证金比例(在最低所需保证金的50%);

3.基于每个账户的负余额保护。这将为零售客户损失提供总体保证限额;

4.限制交易差价合约的激励措施;

5.标准化风险警示,包括差价合约供应商零售投资者账户亏损的百分比。

ESMA打算在未来几周内以欧盟官方语言采用这些措施,随后ESMA将在其网站上发布正式通知。这些措施将在欧盟官方公报(OJ)上公布,并将在OJ发布后的一个月内开始适用于二元期权和两个月的CFD。

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