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外汇风险准备金是什么 外汇风险准备金率

大多数人对外汇保证金不陌生,那么外汇风险准备金是什么?外汇风险准备金率呢?本文给大家解释一下。

一、外汇风险准备金是什么
外汇风险准备金是央行在2015年的《关于加强远期售汇宏观审慎管理的通知》的文件中提出来的。文件中要求对开展代客远期售汇业务的金融机构收取外汇风险准备金,准备金率暂定为20%。金融自购在央行的外汇风险准备金冻结期为1年,利率暂定为零。
2015年人民币贬值压力较大时期,央行在境内开始执行外汇风险准备金,以此抑制非理性和非实需的外汇远期购汇。外汇风险准备金是企业客户在境内办理远期购汇业务时,需要额外上缴人民银行20%的准备金,准备金的上缴期限不论远期购汇期限一律为1年。通常情况下,因为企业很少在购汇之前便有境内美元,因此银行间外汇市场会员银行在办理代客结售汇购汇方向业务时,一般代理企业客户向央行代缴风险准备金,然后将成本加在客户的购汇价格中。2015年10月开始执行远期购汇风险准备金之后,央行又将风险准备金扩大至远期购汇方向的外汇掉期、期权等业务。
关于外汇风险准备金的通知中指出,金融机构外汇风险准备金交存额依据上月远期售汇签约额确定。代客远期售汇业务按美元计算交存外汇风险准备金,非美元币种业务折算成美元交存。各种货币之间的折算率按每月外汇局公布的《各种货币对美元折算率》计算。未公布折算率的,参照外汇局确定各种货币对美元折算率的方式计算。

对此要对大家说明的是,外汇风险准备金是针对远期售汇交易提出来的,跟外汇保证金交易没有任何关系,各位交易者不必担心相关问题。

外汇风险准备金是什么 外汇风险准备金率

总体看起来国家对于远期售汇的管制还是较为严格的,限制诸多。且金融机构成本增加之后势必会在客户身上追加盈利。所以如果还有朋友在进行远期售汇,建议转做实时成交的外汇保证金交易。
外汇风险准备金发挥什么作用?
外汇风险准备金本质上是一种汇率单向调节机制,类似于关税在贸易中的调节作用,增加企业远期购汇成本,起到了一定的抑制单向购汇的作用。为什么仅仅是远期及类远期期权和掉期交易上缴风险准备金?因为我国企业即期购汇需要提供较为真实的贸易凭证单据,基本符合实需原则。企业签订远期购汇合约,一般无需缴纳本金,往往含有一部分预期和投机成分,因此央行仅仅针对远期征收风险准备金是有目的性的针对含有投机预期的交易。缴纳20%的风险准备金,通常情况下银行在操作层面相当于增加200BP的远期升水点数,成本0.4%左右。
二、外汇风险准备金率
从9月11日起,央行下调外汇风险准备金率从20%到零。
在近期人民币涨势如虹的背景下,央行此举被解读为是为强势的人民币兑美元降温,防止人民币升值预期过度膨胀。
时隔两年,央行一次性下调外汇风险准备金率至零,高盛表示,监管层释放出的信号显示,政府对人民币持续升值不再那么放心,同时也表明决策者对资本外流的担心下降,并可能进一步放松其他资本控制措施。

中国政府已经不那么担心资金外流的压力。因此,如果资金流动状况保持良好,下调外汇风险准备金率或许是逐步解除其它资本控制措施的前兆。

关于外汇风险准备金和外汇风险准备金率,今天就给大家分享到这。

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