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企业套期保值的基本操作方案是什么

近几年来,钢铁企业面临很大压力,包含产品价格跌落、产能过剩和环保问题等。为了避免这些负面要素的影响,钢铁企业须要有效的进行套期保值。企业套期保值是国际上非常常见的做法,国际衍生品协会做过一项查询,其间94%的国际500强企业都使用了套期保值。现在,中国的衍生品商场中,各种黑色工业相关衍生品逐渐发展并得以完善,为套期保值的有用展开建立了杰出的条件。

从企业套期保值实务操作的角度思考,风险最小化和利润最大化是企业选择期货套保作为工具追求的目标,只有企业对基差的变动能够进行较准确的预测才可能完成利润最大化的目标,当然也将面临更大的风险。只要企业通过参与期货套期保值,并坚持套保的原则而非投机,从而可以规避价格剧烈波动的现货市场所带来的风险敞口,那么企业的套保就说是有效的。

期货投资的基本功能之一为套期保值,相当于多了一个现货的销售渠道,当预判未来现货市场订单紧缺或是近月订单已经紧缺的情况下,就应该适当的考虑在期货市场卖出订单。伴随期货市场的成熟,企业套期保值的初衷也在发生着深刻变革,企业从过去传统意义上的套期保值到如今的基差逐利型套保,再转变成更加成熟的跨品种跨合约套利的成熟投资理念,企业在交易过程中不断优化自身投资策略。诚然,由于期货和现货市场会出现价格变动的时间差,也就是说基差的风险是存在的。所以说,利益与风险并重。

如何利用期货工具对冲企业套期保值的经营风险的实际运用进行分析,并引用卖出套保锁定现货价格、基差贸易、期现转换、期货实物交割等实际操作案例对期货工具运用效果进行了详细分析;并借鉴旭阳集团两个实盘操作案例进行了分析和经验借鉴。企业套期保期可以在参与期货交易之前,组织集团内高层和各子公司经营系统人员召开专题会议,并迅速成立专门的组织机构,同步出台相关管理制度和操作细则,开设银行期货专用账户,实现专户专款专用,由集团经营总监统一下达交易指令,期货交易又快又准并取得较好的对冲效果。

企业套期保值也可以通过进行战略规划,保持企业的长远持续稳定发展,当然在实际交易中也存在很多问题,比如交易流程不畅、交易策略呆板等,需要在后续实践工作中不断优化。就钢铁企业而言,若能很好地使用套期保值东西,就具有了一个面临严格商场环境的有用兵器,帮助企业生存下来,迎来下一个春天。

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